Slovník · pojem
Kellyho kritérium
Matematický vzorec pro optimální velikost sázky podle výhody a kurzu.
Kellyho kritérium vypočítá podíl kapitálu, který by měl být vsazen, aby v dlouhém horizontu rostl bankroll maximální rychlostí bez rizika zkrachování.
Vzorec: f = (b·p − q) / b, kde p je pravděpodobnost výhry, q = 1−p a b je čistý zisk při kurzu (kurz − 1).
Plný Kelly je velmi agresivní; v praxi se používá frakční Kelly (např. čtvrtinový), který výrazně snižuje volatilitu.
Související pojmy